Complémentaire retraite Madelin vs PER : quel contrat choisir en 2026 ?

Madelin et PER : deux dispositifs d'épargne retraite pour les indépendants

Les travailleurs non salariés (TNS) disposent de deux véhicules principaux pour constituer une épargne retraite complémentaire avec un avantage fiscal : le contrat Madelin (loi du 11 février 1994) et le Plan d'Épargne Retraite individuel (PER, issu de la loi PACTE du 22 mai 2019).

Depuis le 1er octobre 2020, les contrats Madelin ne sont plus commercialisés. Toutefois, les contrats existants continuent de fonctionner et d'être alimentés. Les nouveaux épargnants doivent obligatoirement se tourner vers le PER individuel.

Comparaison des deux dispositifs

Fiscalité à l'entrée

Les deux dispositifs permettent de déduire les cotisations du revenu imposable :

• Madelin : déduction dans la limite de 10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale)
• PER : déduction dans la limite de 10 % des revenus professionnels nets, plafonnés à 8 PASS, soit un maximum d'environ 35 194 euros en 2026

Pour un indépendant déclarant 80 000 euros de bénéfice, la déduction Madelin peut atteindre environ 20 000 euros, tandis que le PER permet une déduction d'environ 8 000 euros (10 % des revenus). Le Madelin est donc souvent plus avantageux pour les hauts revenus.

Fiscalité à la sortie

C'est ici que le PER se distingue nettement :

• Madelin : sortie exclusivement en rente viagère (sauf cas exceptionnels). La rente est imposée à l'impôt sur le revenu après abattement de 10 %
• PER : sortie en capital, en rente, ou mixte au choix de l'épargnant. Le capital est imposé selon le barème de l'IR (sans la flat tax), les plus-values au PFU de 30 %

Liquidité et cas de déblocage anticipé

• Madelin : déblocage anticipé uniquement en cas d'invalidité, décès du conjoint, surendettement, liquidation judiciaire ou cessation d'activité
• PER : mêmes cas + achat de la résidence principale (avantage majeur du PER)

Transfert et portabilité

• Madelin : transfert possible vers un autre contrat Madelin (frais plafonnés à 5 % si moins de 10 ans)
• PER : transfert possible vers n'importe quel PER (gratuit après 5 ans). Il est également possible de transférer un Madelin vers un PER

Quelle stratégie adopter en 2026

Conserver son Madelin existant ?

Si vous détenez un contrat Madelin performant avec des frais modérés, il peut être judicieux de le conserver tout en ouvrant un PER complémentaire. La diversification des supports permet de bénéficier des avantages des deux dispositifs.

Transférer son Madelin vers un PER ?

Le transfert est pertinent si :

• Vous souhaitez pouvoir sortir en capital à la retraite
• Les frais de votre Madelin sont élevés (plus de 1 % par an)
• Vous envisagez un achat immobilier futur
• Vous souhaitez simplifier la gestion de votre épargne

Ouvrir un PER directement

Pour les nouveaux indépendants, le PER est le choix naturel. Il offre plus de souplesse, une meilleure portabilité et des options de sortie diversifiées.

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