PEL en 2026 : faut-il le fermer ou le garder ?

Le Plan Épargne Logement (PEL) est un produit d'épargne réglementé qui a connu de nombreuses évolutions depuis sa création en 1969. En 2026, la question de conserver ou fermer son PEL dépend essentiellement de sa date d'ouverture : un PEL ancien (avant 2011) est une pépite à garder précieusement, tandis qu'un PEL récent offre un rendement souvent inférieur aux alternatives sans risque. Voici un guide complet pour prendre la bonne décision selon votre situation.

PEL ouverts avant 2011 : des pépites à ne jamais fermer

Les PEL ouverts entre 1985 et 2011 bénéficient de taux de rémunération exceptionnels au regard du contexte actuel :

| Période d'ouverture | Taux brut | Prime d'État | Fiscalité |

|---|---|---|---|

| Avant août 2003 | 3,27 à 4,62 % | Jusqu'à 1 525 € | Exonéré d'IR (12 premières années) |

| Août 2003 - janv. 2015 | 2,00 à 2,50 % | Jusqu'à 1 525 € | Exonéré d'IR (12 premières années) |

Ces PEL offrent un rendement garanti à vie (tant que le plan n'est pas fermé), sans risque de perte en capital. Un PEL à 4,62 % ouvert avant juillet 2000 est tout simplement introuvable sur le marché aujourd'hui. Même après la 12e année (soumission à l'IR puis au PFU depuis 2018), le rendement net reste compétitif.

Attention : ces anciens PEL ne permettent plus de versements après 10 ans de détention, mais les intérêts continuent de se capitaliser. La durée maximale de vie d'un PEL est de 15 ans pour les plans ouverts avant mars 2011 (puis prorogation tacite en compte sur livret au taux du CEL). Pour les PEL ouverts après mars 2011, la durée de vie est illimitée mais les versements s'arrêtent après 10 ans.

PEL ouverts entre 2016 et 2022 : à analyser au cas par cas

Ces PEL offrent des taux de 1 à 2 % brut. Depuis le 1er janvier 2018 (loi de finances), les intérêts des PEL ouverts à compter de cette date sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % dès la première année :

| Taux brut | Rendement net après PFU | Livret A 2026 |

|---|---|---|

| 1,00 % | 0,70 % | 1,50 % |

| 1,50 % | 1,05 % | 1,50 % |

| 2,00 % | 1,40 % | 1,50 % |

Le constat est clair : un PEL à 2 % brut rapporte 1,40 % net, soit moins que le Livret A à 1,50 % (totalement exonéré). Le seul intérêt de conserver ces PEL est le droit au prêt épargne logement à un taux déterminé à l'ouverture. Si vous n'envisagez pas d'utiliser ce prêt, fermer le PEL et rediriger l'épargne vers un Livret A, un LEP (si éligible) ou une assurance-vie est généralement plus rentable.

PEL ouverts en 2024-2026 : un rendement limité

Les PEL ouverts depuis janvier 2024 affichent un taux de 2,25 % brut (soit 1,575 % net après PFU). Ceux ouverts en 2023 sont à 2 % brut (1,40 % net). Ces taux sont supérieurs au Livret A net, mais la comparaison est biaisée : le PEL impose un versement minimum annuel de 540 € et le capital est bloqué (tout retrait entraîne la clôture du plan).

L'intérêt principal d'un PEL ouvert en 2024-2026 réside dans le verrouillage du taux de prêt associé (actuellement autour de 3,45 %). Si les taux de crédit immobilier remontent significativement dans les années à venir, ce droit au prêt pourrait devenir un avantage réel. C'est un pari sur l'avenir des taux.

Le droit au prêt PEL : un avantage souvent oublié

Chaque PEL génère des droits à prêt proportionnels aux intérêts acquis. Le montant empruntable via le prêt PEL peut atteindre 92 000 € maximum, à un taux égal au taux du PEL + 1,2 à 1,7 point selon la période. Pour un PEL à 2,25 %, le taux du prêt serait d'environ 3,45 %, ce qui est proche des taux de marché en 2026. L'avantage est donc marginal aujourd'hui, mais pourrait devenir intéressant si les taux de marché remontaient au-delà de 4,5-5 %.

Le prêt PEL peut être combiné avec un prêt bancaire classique pour financer un achat immobilier. Il est cumulable avec le prêt du CEL (Compte Épargne Logement).

FAQ

Le PEL est-il plafonné ?

Oui, le plafond de versement est de 61 200 €. En revanche, les intérêts capitalisés peuvent faire passer le solde au-delà de ce plafond : un ancien PEL peut ainsi afficher un solde de 70 000 € ou plus. Une fois le plafond de versement atteint, vous ne pouvez plus alimenter le PEL mais il continue de produire des intérêts.

Que se passe-t-il si je ferme mon PEL avant 4 ans ?

Une clôture avant 2 ans entraîne une réduction du taux de rémunération (ramené au taux du CEL). Entre 2 et 4 ans, les intérêts sont recalculés à un taux intermédiaire et la prime d'État (pour les anciens PEL) est supprimée. Après 4 ans, vous récupérez l'intégralité des intérêts au taux contractuel. Il est donc toujours préférable d'attendre au minimum 4 ans avant de fermer un PEL.

Peut-on transférer un PEL dans une autre banque ?

Oui, le transfert de PEL est possible et ne constitue pas une clôture. Le PEL conserve sa date d'ouverture, son taux et ses droits acquis. La banque d'accueil peut facturer des frais de transfert (50 à 150 € en moyenne). C'est une option à envisager si vous changez de banque principale sans vouloir perdre un ancien PEL à taux avantageux.

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