Ancien PEL 2026 : faut-il le garder ou le fermer ?

Le Plan d'Épargne Logement (PEL) reste l'un des placements préférés des Français, avec plus de 13 millions de plans ouverts pour un encours total dépassant 270 milliards d'euros. Pourtant, tous les PEL ne se valent pas : selon sa date d'ouverture, votre plan peut être une pépite à conserver précieusement ou un placement sous-performant à clôturer. En 2026, avec des taux de marché qui se stabilisent après le cycle de hausse 2022-2024, la question mérite une analyse détaillée.

Le taux de votre PEL : tout dépend de la génération

Le taux de rémunération d'un PEL est fixé définitivement à l'ouverture et garanti pendant toute la durée du plan. C'est cette caractéristique qui fait toute la différence selon les générations :

• PEL ouverts avant le 1er février 2015 : taux de 2,50 % brut, assorti d'une prime d'État pouvant atteindre 1 525 € (majorée en cas d'utilisation du prêt épargne logement). Ces PEL bénéficient en plus d'une exonération d'impôt sur le revenu pendant les 12 premières années (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent). Rendement net réel : environ 2,07 %. Verdict : à conserver absolument.
• PEL ouverts entre 2015 et 2017 : taux de 1,50 % à 2,00 %, avec prime d'État et exonération IR les 12 premières années. Rendement correct mais inférieur aux livrets réglementés actuels. Verdict : à garder si le taux est supérieur à 1,50 %.
• PEL ouverts entre 2018 et 2022 : taux de 1,00 % brut, sans prime d'État, soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % dès la première année. Rendement net : 0,70 %. Verdict : à fermer dans la plupart des cas, les fonds seront mieux placés sur un Livret A (3 % net en 2025, potentiellement 2,5 % en 2026) ou un fonds euros d'assurance-vie.
• PEL ouverts en 2023-2024 : taux revalorisé à 2,00 % puis 2,25 %, mais toujours soumis au PFU de 30 %. Rendement net : 1,40 % à 1,58 %. Verdict : à conserver si vous envisagez un projet immobilier, car le droit au prêt épargne logement peut s'avérer intéressant.
• PEL ouverts en 2025-2026 : taux fixé à 1,75 % brut (arrêté du 29 décembre 2024). Rendement net après PFU : 1,23 %. Verdict : peu attractif comme placement pur, intérêt principalement pour le prêt épargne logement.

La fiscalité : le tournant de 2018

La réforme fiscale de 2018 a profondément modifié l'attractivité du PEL :

PEL ouverts avant le 1er janvier 2018 : les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu pendant les 12 premières années du plan. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) sont prélevés annuellement. Au-delà de 12 ans, les intérêts deviennent imposables soit au PFU de 30 %, soit au barème progressif de l'IR (sur option).

PEL ouverts à compter du 1er janvier 2018 : les intérêts sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) dès la première année. L'option pour le barème progressif reste possible si elle est plus favorable (contribuables faiblement imposés).

Point important : la prime d'État a été supprimée pour tous les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2018. Pour les PEL antérieurs, elle reste acquise et n'est versée qu'au moment de la réalisation du prêt épargne logement.

Le droit au prêt : un atout souvent sous-estimé

Chaque PEL ouvre droit à un prêt épargne logement dont le taux est déterminé à l'ouverture du plan. En 2026, avec des taux immobiliers de marché autour de 3,2 % à 3,5 % pour un crédit sur 20 ans, le prêt PEL peut constituer un avantage significatif :

• PEL ouverts en 2023 : droit au prêt à 3,20 %
• PEL ouverts en 2024 : droit au prêt à 3,45 %
• PEL ouverts en 2025-2026 : droit au prêt à 2,95 %

Le montant maximum empruntable est de 92 000 € sur une durée de 2 à 15 ans, calculé en fonction des intérêts acquis sur le plan. Ce prêt est cumulable avec un prêt classique et un [PTZ](/blog/ptz-ancien-travaux-2026) si vous êtes éligible.

Pour les anciens PEL (pré-2015), le taux de prêt est fixé à 4,20 % — nettement supérieur aux taux de marché actuels. Le droit au prêt n'a donc aucun intérêt dans ce cas, mais le taux d'épargne reste excellent.

Alternatives : où placer les fonds d'un PEL fermé ?

Si vous décidez de fermer votre PEL, plusieurs options s'offrent à vous selon votre profil :

• Livret A / LDDS : rendement net de 2,5 % attendu en 2026, totalement exonéré, liquidité immédiate. Plafond combiné : 35 150 €.
• Fonds euros en assurance-vie : rendement moyen de 2,5 % à 3,5 % en 2025, avec une fiscalité avantageuse après 8 ans de détention.
• SCPI : rendement moyen de 4,5 % à 5 % en 2025, pour un horizon long terme. Plus de détails sur notre page [patrimoine et épargne](/blog?category=patrimoine-epargne).

Un [conseiller en gestion de patrimoine](/experts?profession=conseiller-gestion-patrimoine) peut analyser votre situation globale et vous recommander l'allocation optimale.

FAQ

Mon PEL a atteint le plafond de 61 200 € : que faire ?

Une fois le plafond de versement atteint, vous ne pouvez plus alimenter le plan, mais les intérêts continuent de se capitaliser. Pour un PEL ancien à 2,50 %, cela représente environ 1 530 € d'intérêts annuels. Le plan reste ouvert tant que vous ne le clôturez pas, et il n'y a aucune obligation de le fermer. En revanche, au-delà de 15 ans, la banque peut le transformer d'office en livret d'épargne classique.

Peut-on transférer un PEL vers une autre banque ?

Non, le transfert de PEL entre établissements bancaires est techniquement impossible depuis 2012 pour la plupart des banques (seules quelques exceptions subsistent). Si vous souhaitez changer de banque, vous devrez fermer votre PEL actuel et en ouvrir un nouveau — au taux en vigueur, soit 1,75 % en 2026. Pour un PEL ancien à taux élevé, la perte serait considérable : gardez-le dans sa banque d'origine.

Un PEL peut-il être saisi ou bloqué ?

Oui, un PEL peut faire l'objet d'une saisie-attribution par un créancier muni d'un titre exécutoire, comme tout compte bancaire. En revanche, contrairement au Livret A, il n'existe pas de solde bancaire insaisissable (SBI) spécifique au PEL. Le plan peut également être bloqué en cas de succession : les héritiers devront produire un acte de notoriété pour débloquer les fonds, et le PEL sera alors clôturé (il ne peut pas être transmis en l'état).