Ce qu'il faut retenir
- Quel est le montant minimum pour accéder à la gestion sous mandat ?
- Peut-on retirer son argent à tout moment ?
- La gestion sous mandat garantit-elle une performance positive ?
- Quelle est la différence entre gestion sous mandat et gestion conseillée ?
La gestion sous mandat (ou gestion déléguée) consiste à confier la gestion de son portefeuille d'investissement à un professionnel agréé par l'AMF. Le gérant prend les décisions d'allocation, de sélection de titres et de rééquilibrage en fonction du profil de risque et des objectifs définis dans le mandat signé par le client.
Comment fonctionne un mandat de gestion ?
Le processus commence par un questionnaire de connaissance client (profil de risque, horizon d'investissement, objectifs patrimoniaux). Le gérant propose ensuite une allocation stratégique adaptée, formalisée dans un mandat de gestion. Ce document contractuel définit l'univers d'investissement autorisé, les limites de risque, les benchmarks de référence et la fréquence de reporting.
Les différents profils de gestion
- Profil prudent : 70 à 80 % d'obligations et fonds euros, 20 à 30 % d'actions.
- Profil équilibré : 50 % d'obligations, 50 % d'actions.
- Profil dynamique : 30 % d'obligations, 70 % d'actions.
- Profil offensif : 10 à 20 % d'obligations, 80 à 90 % d'actions.
- Profil sur-mesure : allocation entièrement personnalisée pour les patrimoines importants.
Les enveloppes compatibles avec la gestion sous mandat
La gestion sous mandat est disponible dans la plupart des enveloppes d'investissement. L'assurance-vie en gestion pilotée est la forme la plus répandue. Le PER propose une gestion pilotée par horizon. Le PEA sous mandat confie la sélection des titres européens à un gérant. Le compte-titres sous mandat offre l'univers d'investissement le plus large.
Les frais de la gestion sous mandat
La gestion sous mandat implique plusieurs couches de frais. Les frais de gestion du mandat représentent 0,20 à 1,00 % par an. S'y ajoutent les frais des supports sous-jacents. Au total, les frais cumulés varient de 0,80 % à 3,50 % par an selon la formule choisie.
Conseil
💡 Les gestions sous mandat utilisant principalement des ETF affichent les frais les plus compétitifs (0,80 à 1,50 % tout compris). Elles sont devenues la norme chez les courtiers en ligne et les robo-advisors.
Gestion sous mandat vs gestion libre
La gestion sous mandat convient aux investisseurs qui n'ont pas le temps, l'envie ou l'expertise pour gérer eux-mêmes leur portefeuille. Elle garantit une discipline d'investissement et un suivi professionnel. En contrepartie, les frais sont plus élevés qu'en gestion libre et l'investisseur ne contrôle pas les décisions individuelles.
Comment choisir son gestionnaire ?
- Les performances historiques nettes de frais sur 3 à 5 ans, comparées au benchmark.
- La transparence sur les frais totaux (TER all-in).
- L'agrément AMF ou l'inscription ORIAS du gestionnaire.
- La qualité du reporting (fréquence, détail, lisibilité).
- Le ticket d'entrée minimum et la possibilité de versements programmés.
- La réactivité du service client et la disponibilité d'un interlocuteur dédié.
Se faire accompagner
Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant peut vous aider à comparer les offres de gestion sous mandat, à sélectionner le profil adapté et à négocier les frais. Sur Finalib, trouvez un professionnel de confiance.
Ce qu'il faut retenir
- Quel est le montant minimum pour accéder à la gestion sous mandat ?
- Peut-on retirer son argent à tout moment ?
- La gestion sous mandat garantit-elle une performance positive ?
- Quelle est la différence entre gestion sous mandat et gestion conseillée ?
Questions fréquentes
Claire Fontaine
Conseillère en gestion de patrimoine (CGP), certifiée AMF
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