Ce qu'il faut retenir
- Quel est le niveau de rémunération optimal pour un dirigeant de SAS ?
- Peut-on verser des dividendes sans se verser de salaire ?
- Qu'est-ce que le plafond de déduction du PER pour les TNS ?
Le dilemme classique : salaire ou dividendes ?
La question revient chaque année dans le bureau du fiscaliste : comment rémunérer le dirigeant de la manière la plus efficace ? La réponse dépend du statut juridique de la société (SAS vs. SARL/EURL), du niveau de bénéfice, du taux marginal d'imposition (TMI) du dirigeant et de ses objectifs patrimoniaux (protection sociale, retraite, épargne). Il n'existe pas de réponse universelle — c'est pourquoi l'accompagnement d'un fiscaliste est indispensable.
- Salaire : déductible du résultat de l'entreprise, soumis aux charges sociales (environ 45 % pour un assimilé salarié en SAS), ouvre des droits à la retraite et à la prévoyance
- Dividendes : distribués après IS, soumis à la flat tax de 30 % (PFU) ou au barème progressif sur option, pas de charges sociales (sauf TNS sous SARL)
- Arbitrage clé : pour un dirigeant de SAS à 45 % de TMI, les dividendes soumis à la flat tax peuvent être plus avantageux au-delà d'un certain seuil de distribution
L'impact du statut juridique sur la fiscalité du dirigeant
En SAS/SASU, le président est assimilé salarié et cotise au régime général de la Sécurité sociale. Ses cotisations sociales sont élevées (environ 82 % du salaire net pour l'entreprise) mais sa protection est maximale. En SARL/EURL, le gérant majoritaire est TNS (Travailleur Non Salarié) : ses cotisations sont plus faibles (environ 45 % du net), mais sa protection retraite et prévoyance est moins généreuse. Un gérant minoritaire de SARL est, lui, assimilé salarié.
À retenir
Point crucial 2025 : Les dividendes versés à un gérant majoritaire de SARL sont soumis aux cotisations sociales TNS pour la fraction dépassant 10 % du capital social + comptes courants + primes d'émission. Cette règle spécifique rend la distribution de dividendes moins attractive pour les gérants de SARL par rapport aux dirigeants de SAS.
La holding : l'outil d'optimisation le plus puissant pour les dirigeants
La création d'une société holding permet de capitaliser les bénéfices de la société opérationnelle à un coût fiscal très faible. Les dividendes remontés de la filiale vers la holding bénéficient du régime mère-fille (exonération à 95 % de l'IS sur les dividendes reçus). La holding peut ensuite réinvestir ces fonds dans de l'immobilier, des valeurs mobilières ou d'autres participations, en différant l'imposition personnelle du dirigeant. C'est l'un des leviers les plus puissants d'optimisation patrimoniale.
- Réinvestissement des bénéfices de la filiale à faible coût fiscal
- Financement de l'acquisition de l'immobilier professionnel ou d'habitation
- Préparation de la cession de la filiale (régime des plus-values de participation)
- Organisation de la transmission familiale via des pactes Dutreil
- Rachat des titres de la société par la holding (OBO — Owner Buy Out)
PER, assurance-vie et épargne retraite : les enveloppes fiscales du dirigeant
La rémunération du dirigeant ne se limite pas au salaire et aux dividendes. Les enveloppes d'épargne fiscalement avantageuses constituent un levier complémentaire majeur. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) individuel permet de déduire les versements du revenu imposable jusqu'à 10 % des revenus professionnels N-1 (avec un plafond majoré pour les TNS via l'article 154 bis). Un dirigeant à 41 % de TMI qui verse 20 000 € sur son PER économise 8 200 € d'IR.
Conseil
💡 Stratégie avancée : Le dirigeant peut cumuler le PER individuel et un PER d'entreprise obligatoire (dit 'PER catégoriel'). Les versements obligatoires de l'entreprise sont déductibles de l'IS, et le dirigeant bénéficie d'une exonération sur les abondements dans certaines limites. Double avantage fiscal !
Sources et références officielles
Ce qu'il faut retenir
- Quel est le niveau de rémunération optimal pour un dirigeant de SAS ?
- Peut-on verser des dividendes sans se verser de salaire ?
- Qu'est-ce que le plafond de déduction du PER pour les TNS ?
Questions fréquentes
Sophie Martin
Avocate fiscaliste, barreau de Paris
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