Girardin vs PER vs Dons : quel dispositif de défiscalisation choisir en 2026 ?

Réduire son impôt sur le revenu est un objectif partagé par de nombreux contribuables français. En 2026, trois dispositifs se distinguent par leur puissance et leur complémentarité : le Girardin industriel (réduction d'impôt supérieure à l'investissement), le Plan d'Épargne Retraite (déduction du revenu imposable) et les dons aux organismes d'intérêt général (réduction d'impôt de 66 % à 75 %). Chacun obéit à des mécanismes différents et convient à des profils distincts. Voici un comparatif détaillé pour construire la stratégie de défiscalisation la plus efficace.

Girardin industriel : la réduction d'impôt one-shot

Le dispositif Girardin industriel (article 199 undecies B du CGI) permet de financer du matériel industriel dans les départements et collectivités d'outre-mer. En contrepartie, l'investisseur obtient une réduction d'impôt supérieure au montant investi, typiquement de 110 à 120 %.

Concrètement, pour un investissement de 10 000 euros, la réduction d'impôt peut atteindre 11 000 à 12 000 euros. Le gain net est donc de 1 000 à 2 000 euros, sans capital à récupérer (l'investissement est à fonds perdus). C'est le seul dispositif en France qui génère un rendement fiscal immédiat supérieur à la mise.

Conditions et limites en 2026 :

• Plafond majoré : le Girardin outre-mer bénéficie d'un plafond de niches fiscales relevé à 18 000 euros (contre 10 000 euros pour les autres dispositifs)
• Public cible : contribuables payant au minimum 5 000 euros d'impôt, idéalement à TMI 30 % ou plus
• Risque principal : requalification fiscale si l'opération ne respecte pas les conditions d'exploitation pendant 5 ans. Il est essentiel de passer par un opérateur agréé et de vérifier la garantie de bonne fin fiscale
• Timing : investissement à réaliser avant le 31 décembre de l'année pour bénéficier de la réduction sur l'impôt de la même année

PER : la déduction du revenu imposable

Le Plan d'Épargne Retraite (loi PACTE, 2019) permet de déduire les versements volontaires du revenu imposable. Ce n'est pas une réduction d'impôt mais une déduction, ce qui signifie que l'économie dépend directement de votre TMI.

Pour un versement de 10 000 euros :

• TMI 30 % : économie d'impôt de 3 000 euros
• TMI 41 % : économie d'impôt de 4 100 euros
• TMI 45 % : économie d'impôt de 4 500 euros

Avantages majeurs du PER en 2026 :

• Hors plafond des niches fiscales : les versements déductibles ne sont pas soumis au plafond de 10 000 euros. Le plafond de déduction est de 10 % des revenus professionnels N-1 (minimum 4 399 euros, maximum 35 194 euros en 2026) + possibilité de rattraper les 3 années précédentes non utilisées
• Mutualisation entre conjoints : un conjoint peut utiliser le plafond non consommé de l'autre
• Capital ou rente : à la retraite, sortie possible en capital (imposé au barème, mais souvent à un TMI inférieur)

Contrepartie : le capital est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat de résidence principale, invalidité, surendettement, fin de droits chômage, liquidation judiciaire).

Dons : la réduction à impact social

Les dons aux organismes d'intérêt général ou reconnus d'utilité publique ouvrent droit à une réduction d'impôt :

• 66 % du montant du don pour les organismes d'intérêt général, dans la limite de 20 % du revenu imposable (article 200 du CGI)
• 75 % du montant du don pour les organismes d'aide aux personnes en difficulté (Restos du Coeur, Secours populaire, etc.), dans la limite de 1 000 euros de dons (soit 750 euros de réduction), le solde étant éligible à 66 %

Atouts spécifiques :

• Hors plafond des niches fiscales : comme le PER, les dons ne sont pas concernés par le plafond de 10 000 euros
• Report sur 5 ans : si le don dépasse 20 % du revenu imposable, l'excédent est reportable sur les 5 années suivantes
• Impact social concret : au-delà du gain fiscal, le don finance des causes utiles

Pour un don de 10 000 euros à un organisme d'intérêt général, la réduction est de 6 600 euros. Le coût réel pour le contribuable est donc de 3 400 euros.

Stratégie combinée : maximiser la défiscalisation

La puissance de ces trois dispositifs réside dans leur cumul :

• PER en priorité : déduction hors plafond, économie immédiate proportionnelle à la TMI, constitution d'un capital retraite. Maximiser les versements jusqu'au plafond disponible.
• Girardin industriel : si l'impôt résiduel après PER dépasse 5 000 euros, utiliser le plafond majoré de 18 000 euros pour effacer tout ou partie de l'impôt restant.
• Dons en complément : hors plafond, réduction de 66 % à 75 %, report possible. Permet de réduire l'impôt au-delà des plafonds classiques.

Exemple concret (couple, TMI 41 %, impôt initial de 25 000 euros) :

• PER : versement de 20 000 euros, économie = 8 200 euros. Impôt résiduel : 16 800 euros
• Girardin : investissement de 15 000 euros, réduction = 17 250 euros (115 %). Impôt résiduel : 0 euro (avec report possible)
• Dons : 5 000 euros, réduction = 3 300 euros, reportable si impôt déjà nul

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FAQ

Peut-on cumuler Girardin, PER et dons la même année ?

Oui, c'est non seulement possible mais recommandé. Le PER et les dons sont hors plafond des niches fiscales. Le Girardin utilise le plafond majoré de 18 000 euros (spécifique aux investissements outre-mer). Ces trois enveloppes se cumulent sans interférence. La seule limite est le montant de votre impôt : la réduction totale ne peut excéder l'impôt dû (le Girardin n'est pas reportable, contrairement aux dons).

Le PER est-il intéressant si je suis à TMI 11 % ?

L'intérêt est limité. À TMI 11 %, un versement de 10 000 euros ne génère que 1 100 euros d'économie, et le capital sera imposé à la sortie. Si votre TMI à la retraite reste à 11 %, l'opération est quasi neutre. Le PER devient vraiment intéressant à partir de TMI 30 %, et optimal à TMI 41 % ou 45 %. Pour les TMI faibles, les dons (réduction de 66 %) offrent un meilleur rapport.

Quels sont les risques du Girardin industriel ?

Le risque principal est la requalification fiscale : si le matériel financé n'est pas exploité pendant 5 ans en outre-mer, l'administration peut reprendre la réduction d'impôt majorée de pénalités. Pour se protéger, il faut exiger une garantie de bonne fin fiscale auprès de l'opérateur et vérifier son agrément. Le coût de l'assurance est généralement inclus dans le montage. Consultez [notre guide fiscal complet](/blog/fiscalite) pour approfondir chaque dispositif.